wordpress网站定制 https://www.zsxxfx.com

　　股指期货：

　　1.核心逻辑：上周沪深300 指数收于4089.57 点，较前值上升2.21%；成交额方面上周累计成交9270 亿元，日均成交2317 亿元，较前值增加145 亿元。两市融资融券余额为14443 亿元，北向资金当周净流入253 亿元。涨幅前五的行业分别是汽车(7.22%)、电子(7.08%)、电力设备及新能源(6.86%)、机械(6.02%)、计算机(5.87%)；涨幅后五的行业分别是石油石化(0.09%)、银行(-1.09%)、建筑(-1.68%)、房地产(-2.48%)、煤炭(-2.75%)。

　　2.操作建议：逢低做多IC。

　　3.风险因素：经济修复速度不及预期、美联储加息节奏超预期。

　　4.背景分析：6 月9 日，上证指数调整，但五日线支撑仍然有效。宁德时代下滑超6%，迈瑞医疗、金龙鱼、亿纬锂能纷纷走软，创业板指一度跌破2500 点关口。盘面上，芯片、汽车、海运、软件、CRO、风电、苹果板块领跌，石油天然气、金融、建筑、农业、房地产板块走强，煤炭板块高位拉锯。上证指数收跌0.76%，创业板指跌2.95%。大市成交0.977 万亿元，上日为1.1 万亿。北向资金尾盘大幅回流，集合竞价小幅抢筹，全天逆势净买入35.79 亿元。

　　重要消息：

　　1. 全球基金研究机构Copley 研究数据显示，截至4 月底，海外中国基金对中国必需消费持仓创新高，超配幅度居所有行业之首。从基金数量上看，超过一半基金超配贵州茅台。其中，MSCI 中国基金对贵州茅台持仓处于历史高位，对华润啤酒、伊利股份持仓同样接近新高；农夫山泉是被低配幅度最大的股票之一。

　　2. 北向资金逆势净买入35.79 亿元，连续9 日净买入。沪深股通十大活跃个股整体以净买入为主，并延续近期扫货大消费偏好。贵州茅台再获大幅净买入12.76 亿元，近9 日连续加仓累计超52亿元。伊利股份、海尔智家、五粮液分别获净买入9.21 亿元、4.47 亿元和3.55 亿元；中国中免也同样连续9 日获外资加仓。外资对宁德时代大幅净卖出后又反手低位买入，净买入3.69 亿元；比亚迪获净买入2.52 亿元。减仓方面，中远海控、通威股份和国轩高科是上榜中仅有三只净卖出个股，海运板块被小摩唱空，中远海控净卖出额居首，金额为7.58 亿元。

　　3. 据中国证券报，5 月至今，多家头部私募仍以线上或线下方式延续了今年以来的高频率上市公司调研，在个股覆盖面上更多呈现出对成长性个股、中小市值企业的关注。在新能源、大消费、医药生物等热门赛道之外，国企改革、军工、科创板等板块和方向，普遍受到更多关注。

　　4. 据证券时报，5 月以来，多家公司陆续披露2022 年上半年业绩预告。截至6 月9 日，两市合计34 家公司公布上半年业绩预告，主要以年内新上市公司为主，共计23 家。从预告类型来看，业绩预喜公司合计27 家，占比近八成(略增、续盈、预增)，续亏公司仅一家，为优刻得-W.盛新锂能净利润预增幅度最高，上半年净利润增幅上限高达897.04%。

　　5. 宁德时代发布澄清公告称，“十余亿元期货投资损失”、“黄世霖疯狂减持套现”等市场传闻严重失实，并已通过网络广泛转载、传播，给公司带来较大的负面影响。公告表示，公司的套期保值业务以现货为基础，期货端的浮动损益有相应的现货予以对冲，对公司业绩影响较小。黄世霖股份转让事宜系黄世霖与其一致行动人之间内部进行的转让，并未导致黄世霖实际控制的公司股份比例和数量发生变化，不存在市场传闻中变相减持的情况。

　　国债期货：

　　1.核心逻辑：虽然基本面仍弱的现实决定了债券熊市拐点未到，但短期内经济面积极变化的压力仍带来调整，上周稳增长政策效果逐渐显现与上海正式解封均冲击债市。6 月专项债供给将大幅加速，资金面可能有一定幅度的波动，短端面临的回调压力将大于长端。

　　2.操作建议：多十债空二债做平收益率曲线。

　　3.风险因素：通胀压力超预期，货币宽松力度不及预期4.背景分析： 6 月9 日，国债期货小幅收涨，10 年期主力合约涨0.10%，5 年期主力合约涨0.10%，2 年期主力合约涨0.04%。资金面稳中偏松，Shibor 隔夜品种下行0.5bp 报1.414%，7 天期上行1.8bp 报1.707%，14 天期下行0.8bp 报1.62%，1 个月期上行0.5bp 报1.887%。

　　重要消息：

　　1、 央行6 月9 日以利率招标方式开展了100 亿元7 天期逆回购操作，中标利率2.10%。当日100 亿元逆回购到期，完全对冲到期量。

　　2、 美债收益率多数上涨，3 月期美债收益率涨0.5 个基点报1.266%，2 年期美债收益率涨3.8 个基点报2.822%，3 年期美债收益率涨4.4 个基点报3.009%，5 年期美债收益率涨3.4 个基点报3.071%，10 年期美债收益率涨2 个基点报3.048%，30 年期美债收益率跌1个基点报3.166%。

（文章来源：东海期货）

文章来源：东海期货

上一篇：

下一篇：